“自贸通”如何打通供应链企业融资难

樊廷麟 大连新闻传媒集团记者邵海峰

供应链金融在推进产业强链补链过程中，发挥着怎样的作用？作为我市银行业力推的“自贸通”再贴现政策，在支持实体经济发展中，如何体现出供应链金融创新的优势？近日，记者随同浦发银行大连分行，走进大连自贸片区的恒百锐供应链管理股份有限公司（简称恒百锐），实地感受浦发银行如何用好“自贸通”再贴现政策破解供应链企业融资难题。

资金：供应链企业发展的重要推手

石油化工是大连的支柱性产业之一。恒百锐作为目前国内石油化工贸易领域的代表性供应链管理企业，其业务覆盖油品和化工品贸易，上下游客户多为国有大型企业，年营收突破70亿元。“近年来，尽管市场环境波动较大，企业通过调整经营策略实现了稳步增长，但资金周转始终是制约发展的关键瓶颈。”恒百锐财务负责人说。

据了解，恒百锐这样的供应链企业，其经营模式具有鲜明的共性特点：上游采购需“先款后货”，下游销售则面临1~3个月账期，由此造成资金垫付压力。同时，作为轻资产贸易型企业，缺乏传统抵押物，融资难度要高于实体企业。“订单不缺，但资金受限，巨大的业务空间有时会受制于资金。”恒百锐财务负责人坦言，资金体量与销售规模的挂钩关系，让融资能力成为业务扩张的核心变量。

资金破局：授信+票据的协同实践

对于供应链企业来说，银行信贷支持堪比血脉。

面对巨大资金需求，恒百锐通过多元化信贷组合寻找突破口。浦发银行大连分行作为其核心合作银行，为该企业提供了8500万元授信额度，并实现全额投放。企业还与我市多家银行建立了合作，补充流动资金缺口。

在传统授信的同时，浦发银行大连分行的供应链贴现产品发挥了举足轻重的作用。2025年以来，恒百锐通过浦发银行办理的票据贴现金额达7000万元，占其贴现总量的近七成。所谓供应链贴现，是企业将未到期的供应链票据转让给金融机构以获得流动性资金的融资行为。“恒百锐获得的传统授信与票据贴现形成互补，从而帮助企业实现资金灵活调度。”恒百锐财务负责人说。

谈及与浦发银行在票据贴现方面的合作，恒百锐财务负责人表示：“浦发银行给企业的贴现价格和时效确实有优势，这几年用下来很顺手。‘浦银e贴’，半小时就能到账，紧急情况下真能解燃眉之急。借助于大连的‘自贸通’，利率比其他渠道低一些，一年算下来能省不少成本。”

“自贸通”+浦银e贴：创新工具精准滴灌

政策叠加产品创新，成为破解企业融资难题的利器。

先来看政策红利定向释放。人民银行大连市分行与大连自贸片区联合推出的“自贸通”再贴现政策，以“扩面、增量、降价”为目标，力求通过三大举措精准发力：简化再贴现申请材料，开设快速办理通道，对真实贸易背景的票据优先支持。

据了解，政策实施后，符合条件的企业票据贴现时间大大缩短，融资成本平均下降0.15个百分点。恒百锐正是通过“自贸通”名单制管理，获得了浦发银行的定向利率优惠，节约了融资成本。

再看科技赋能的供应链创新产品“浦银e贴”。依托“自贸通”再贴现政策，浦发银行升级推出“浦银e贴”线上贴现服务，实现了以下突破：全流程线上化，企业通过网银自助提交申请，无须纸质材料，告别线下跑腿；智能秒批到账，系统自动完成票据核验、贸易背景审核，资金到账仅需分钟级；跨银行兼容，支持多家银行承兑的电子银票，覆盖企业主流结算票据类型。

截至2025年7月，“自贸通”再贴现政策下，浦发银行大连分行运用“浦银e贴”已服务大连自贸片区23家企业，累计贴现量达2.57亿元，满足了企业“短、小、频、急”的融资需求。

■短评

让金融服务成为供应链稳定运转的“润滑剂”

大连新闻传媒集团记者邵海峰

供应链金融创新，对银行和企业来说，具有重要意义。

正如我市银行业人士所言，做好供应链金融，关键在于“懂产业、通政策、重科技”。“自贸通”再贴现政策为银行业提供了精准服务的抓手，而像“浦银e贴”这样的数字化工具则让政策红利高效触达企业。

值得一提的是，目前，我市银行业机构正从单一贴现服务向全链条金融支持转型，不仅关注企业的票据需求，还注重通过授信、现金管理等综合服务，解决供应链各环节的资金痛点。

以浦发银行大连分行为例，该行计划从三方面深化供应链金融服务：拓展“一站式”票据管理平台，整合签发、流转、贴现等功能；对接自贸片区外贸综合服务平台，为跨境电商等新业态定制预授信模式；探索跨境人民币票据在线贴现，助力企业“走出去”。其目标是，让金融服务像水一样，自然融入企业的经营流程，成为供应链稳定运转的“润滑剂”。

对于供应链企业而言，恒百锐的实践对同类企业来说也颇有启示：要紧盯政策窗口，密切关注自贸区专项政策，通过银行渠道纳入政策支持名单，享受定向利率优惠和简化流程；要善用线上工具，通过创新的数字化产品，降低操作成本、提升融资效率，应对紧急资金需求；构建多元合作，结合自身规模匹配授信额度，让授信与票据贴现共同服务企业资金需求。

随着金融创新的不断推进，我市企业将获得更广阔的资金融通空间，为产业链稳定发展注入持续动力。